销售火爆
空调业涨势喜人
7月29日晚19点，位于杨浦区某家电卖场内的顾客不算多，但几乎全部都集中在二楼的空调专卖区，别人都说闹中取静，但这里却是实实在在地“静中有动”。
“按照以往的经验，每到8月份左右，我们这里的空调销量就会开始逐步递减。但今年的情况是，现在已经到7月底了，却丝毫没有看到这种递减势头。 ”一位卖场的负责人对记者说，“你们也都知道，现在气温居高不下，室外温度越高，很多使用时间比较长的老机器就越容易出现故障，所以现在这部分顾客基本上都是来更新换代的。 ”老空调坏了不要紧，但想要换新的，就必须在家里忍受那么两三天的炎热煎熬。
“今天付款，明天送货，后天安装。 ”听到销售人员的这句话，一位来选购空调的中年妇女颇为不满意，“不是说今天买了明天就能装好的吗？ ”
“那是前两个月，现在根本不可能，全杨浦区现在没人能做到这个，都要起码等一天。你能找到一家明天就装好的我随便你怎么样。 ”销售继续坚持自己的观点，而顾客只能极不情愿地接受这个时间表。
并不是商场故意拖时间，而是他们根本就安排不过来人手。
“从进入6月开始，我们这里的空调销售就一直处于火爆态势。 ”另一家家电连锁商的市场部负责人表示，他们旗下的几家门店从4月份就开始准备货源，今年一入夏，销量便成爆发趋势。根据他们提供的统计数据，相比去年同期，销量提升近40%，“最高的时候一天就销售达200台，工作人员忙都忙不过来，需要新增安装工人协调上门安机服务。 ”而在老牌的上海商务城家电中心，双休日的销售量甚至已经站上了3500台，月销2万台空调。由此可见，全城火热的空调销售，已经让送货和安装人员超负荷运转，“有时候，我们的安装工人会忙到晚上十点多，然后第二天再六点出门，他们真的已经累得不行了。 ”
空调销售火爆，直接带来的就是家电上市公司的利润回报。尽管整个沪深股市近期表现不佳，但涉及空调产业链的个股却有良好表现。其中，格力电器(000651,股吧)上周的涨幅为9.78%，而到本周，该股继续保持上涨态势。同样，美的电器(000527,股吧)也在上周创造了7.38%的涨幅。比他们表现更好的还有海信电器(600060,股吧)，该股上周的总涨幅达到了惊人的25.65%。
根据东方证券的研报，上一周家用电器行业指数收益率为6.49%，高于沪深300指数1.53%的收益率。在23个一级行业指数涨幅排行榜中，家用电器排在第1位。该机构分析认为，根据目前时点，推荐竞争力强、具有整合能力、高温天气拉动行业需求的空调龙头格力电器；以及空调旺季，受益能效提标的空调类配件龙头三花股份(002050,股吧)；业绩稳定性高，成长逻辑清晰，逐步实现市场整合从而超越行业增长的老板电器(002508,股吧)；战略调整效果渐显，盈利及份额稳步回升的白电龙头美的电器，以及上半年业绩确定性强，超级电视上市后市场过度悲观的黑电龙头海信电器。
电费贵了
电力业值得关注
这个夏天是如此炎热，你准备好为每个月的电费账单而心惊肉跳了吗？
作为家用电器中的用电 “大户”，空调的热销、再加上使用频率的增加，必将导致电费账单的大幅增长。与此同时，整个城市、乃至全国用电量也已经接连创下新的纪录。
7月24日下午1点50分，上海全市用电负荷达到2802万千瓦，改写了7月11日刚刚创下不久的2751万千瓦的纪录。据悉，目前上海本地机组最大发电能力1900万千瓦，最大外来受电1063万千瓦，旋转备用160万千瓦。在本地发电机组满负荷运转、外来电充沛的态势下，目前上海全网供用电局势基本保持平衡。
酷暑并非只在上海肆虐，7月以来，我国多地出现摄氏35度以上持续高温天气。江苏省气象部门最新数据显示，该省7月份多地高温天数创50年最高记录。长沙已经连续28天日最高气温超过摄氏35度，打破了2003年的极端记录。除此之外，浙江、山东、重庆等13个省市区有54个市县出现了极端的高温事件。
考虑到目前在全国范围内多地的气温都保持着一个非常高的“热度”，根据国家电力调控中心数据显示，7月24日至25日，全国日发电量两次刷新历史纪录，其中25日达168.67亿千瓦时；国家电网用电负荷于25日创下历史新高，达6.27亿千瓦，其中，华北、华东、华中3个区域电网及冀北、上海、江苏、浙江、安徽、福建、湖南7个省级电网用电负荷均创历史新高。此前有数据显示，今年6月全社会用电量单月同比增长6.3%，累计同比增长5.14%，单月增速较5月上升1.28个百分点，累计增速上涨0.26个百分点。而等7月的数据出台之后，相信各项增幅还将上升。
用电量屡创历史新高，各地的供电部门都严阵以待，而负责供电的电力行业日子就要好过一点了。中电联副秘书长欧阳昌裕告诉记者，高温因素拉动电力消费在6月份的数据中已经显现出来了，而且还会使第三季度用电量增速持续。
受益于电煤价格回落，以及电力供应量上升，火电类上市公司值得关注。个股方面，作为中国最大的独立发电公司之一，大唐电力主要经营以火力发电为主的发电业务，而他的主要服务区域则为京津唐以及东部沿海地区，根据周k线，自从进入6月，除了6月7日和7月12日两周出现股价下跌之外，其余时间股价都在向上发力。近日，公司发布业绩预告：预计公司上半年归属于公司股东的净利润将较上年同期增长70%~80%。
另一家火电企业湖北能源(000883,股吧)近期同样发布公告称，尽管上半年营业收入同比出现下滑，但是湖北能源上半年净利润增长明显，公司上半年归属于上市公司股东净利润为5.8亿元，同比大幅增长63.25%。公司指出，主要是由于电煤价格同比回落，火电企业盈利增加；同时被投资单位业绩提升，确认投资收益相应增加。
目前，整个电力板块已经从6月底开始呈现出资金流入状态，个股轮番反弹，成功跑赢大盘。7月29日，在两市股指再度大跌的状况下，电力板块的表现还算抗跌，豫能控股(001896,股吧)、乐山电力(600644,股吧)、湖北能源、岷江水电(600131,股吧)等都上扬超过1%。
夏日行情
啤酒股赶忙“举杯”
天气太热，喝上一杯冰啤酒怎么样？不管是能喝的还是不能喝的，在酷暑难耐时相信很多人都会接受这一建议，事实上，每到夏季，都是全国各地啤酒销量大增的时刻。
在位于黄埔区寿宁路的小龙虾一条街上，进入夏天之后的啤酒销量一天比一天高。“其实有时候我都觉得，晚上到我们这里来吃宵夜的人，喜欢啤酒要比喜欢小龙虾的多。”在接受记者采访时，一家排挡的老板告诉记者，目前他们每天的啤酒销量都在四五十箱左右，“这个数字不会太固定，有时候一桌四五个人就会喝掉一箱啤酒。消耗量大的时候，我们会临时打电话进货，赶快冰起来。”在他的指引下，记者查看了小店面内的三个冰柜，两个都满满当当的全是啤酒，另一个则是各式各样的饮料。“这么热的天，客人肯定要冰的，常温的根本就没人要。”
“那么你估计，这一条街这么多商家，一晚上能喝掉多少啤酒？”听到记者的这个问题，他稍稍想了想，“几百箱肯定有的，你应该上午的时候来看看，前前后后会来好几辆送啤酒的卡车。”对于整个上海市而言，寿宁路肯定只是九牛一毛。
在进入7月以后，全国各地的啤酒节轮番登场。7月26日，中国影响力最大的大连啤酒节开幕，当晚，近30万大连市民及中外游客涌向星海湾。在重庆，从上周四开始续四天发布高温红色预警，多地出现摄氏40度以上高温。周六正值重庆国际音乐啤酒节开幕，近万民众齐聚畅饮啤酒“斗”酷暑。而在上海，持续了十天的松江啤酒节同样火爆异常。除此之外，另一个影响力巨大的青岛啤酒(600600,股吧)节也正在紧张筹备过程中。
与全国各地啤酒节轮番登场相比，二级市场上的啤酒概念股早已耐不住寂寞，在大盘调整中强势上涨，再次激活了啤酒股的夏日行情。分析人士表示，与白酒股的大起大落相比，啤酒股凭借其相对稳定的业绩成长，股价一直以来均有良好的表现，而夏季是啤酒行业的传统消费旺季，啤酒板块有望在酷暑中继续升温，持续获得上涨。
长城证券研究院张勇表示，7月至今上证指数上涨1.60%，沪深300上涨1.06%，食品饮料指数（中信）上涨2.79%，表现好于大盘。子行业中，乳制品龙头由于政策红利，股价继续走强，涨幅为15.54%，啤酒和调味品涨幅超过8%。今年1至5月，啤酒收入和利润总额分别同比增长9%、36%，考虑到今年啤酒行业吨价提升7%，较往年提升速度加快，因此盈利能力明显提升。
以7月25日为例，两市8只可交易的啤酒股全部实现上涨，其中，青岛啤酒、西藏发展(000752,股吧)、啤酒花(600090,股吧)、惠泉啤酒(600573,股吧)、燕京啤酒(000729,股吧)、重庆啤酒(600132,股吧)等个股涨幅居前。从7月份以来的市场表现来看，啤酒股同样是涨势喜人，而西藏发展、兰州黄河(000929,股吧)、青岛啤酒等个股期间累计涨幅更是超过10%。
对于啤酒板块的后市发展，爱建证券表示，我国啤酒月度产量呈现有规律的季节性周期波动，同时呈现同比上涨趋势，而夏季正是啤酒生产旺季，有助于提高啤酒上市公司经营业绩盈利能力，龙头企业受益最大。国都证券表示，啤酒行业进入消费旺季，销量增长有利于盈利提升，长期看好啤酒行业集中度提升带来的龙头盈利能力的提高，建议重点关注青岛啤酒。
防晒护肤
防晒霜实现目标
对于爱美的女士而言，防晒霜一定是夏季包包中必备的东西。而在今年尤其炎热的情况下，“绝不晒黑”成为了很多美女的一大目标，为了实现这个目标，各种各样的护肤手段一起上阵，百货商场和大卖场柜台上的防晒产品自然就“越热越好卖”。
“与其他时间相比，夏天的防晒霜销路当然好了许多，今年因为特别热，所以很多款产品都曾经卖断货过，这在平常还是不太常见的。 ”在位于淮海路上的一家百货公司，某品牌的导购员向记者介绍说，“来买的基本都是年轻女性，其实不管太阳多烈，在城市里短时间防晒的话，SPF指数30左右的就够了。 ”
说到防晒护肤，可谓选择多多。有单纯只提供防晒效果的乳液，价格在几十元，有包含防晒作用在内、多重功效的产品，价格大多一两百元，还有分门别类、包括防晒、保湿、晒后修复等多种类、瓶瓶罐罐一大堆的系列产品，而这个的价格就得好几百甚至上千了。但不管防晒护肤产品有多少种，都是万变不离其宗，全部归属日化板块。夏天到了，不仅美女们日以继夜地研究防晒产品，就连券商的分析师们，也都“转行”研究起了如何在夏天防晒。最近，很多机构都对上海家化(600315,股吧)、片仔癀(600436,股吧)等涉足防晒霜的上市公司予以关注，寄予厚望。海通证券(600837,股吧)研报认为，片仔癀在做优主业的同时，药妆日化将成为新的利润增长点。化妆品公司下半年将完成搬迁，产能问题将解决。今年也将有更多新品上市，值得期待。2013年一季度化妆品恢复快速增长，全年销售收入有望超过1亿元。
只不过，尽管券商们开始研究这部分上市公司，但投资者们似乎并没有意识到这一点，这些公司最近的股价表现均不尽如人意。究其原因，可能还是与上半年多起护肤产品爆出的负面消息有关。国家质检总局今年1月份公布了进境食品化妆品不合格信息，日本著名品牌资生堂榜上有名。当时，中国免税品（集团）有限责任公司青岛分公司从日本进口的一批3.6千克的资生堂安热沙防晒霜中，被检出有容易造成中毒的镉。今年3月份，上海检验检疫部门在对进境食品、化妆品进行例行检查时，发现有两批次来自法国的欧舒丹杏仁紧肤磨砂膏不合格，不合格原因是“铅超标”，问题产品总量为901.75千克。同样在3月，雅诗兰黛商贸有限公司进口的一批次芭比波朗亮白保湿润肤乳因货证不符被销毁。
当然了，防晒也不一定只靠防晒霜。这几年，由大麻改良去除毒性后培育的汉麻，凭借着良好的透气抗菌以及防紫外特性，不但开始逐步在军用服装领域列装，而且还逐步进入民用市场，上市公司中的雅戈尔(600177,股吧)就有推出专门的汉麻品牌，另一家上市公司宜科科技(002036,股吧)同样有涉足此领域。
除此之外，夏天的另一大防晒利器就是各种各样的伞，作为沪深股市中唯一一家生产伞的上市企业，梅花伞(002174,股吧)近期的表现不俗。 7月29日，该股上涨幅度高达7.24%，而整个7月的上涨幅度更是达到了24.67%。作为主营业务，梅花伞的晴雨伞制造业收入占比高达99.87%。在接受采访时，公司董事、总经理叶兆平表示，2013年公司将继续加大晴雨伞自主品牌的海外拓展。
商场卖场
零售业有好有坏
炎炎夏日，除了在家里吹空调，到商场和大卖场去蹭空调也成为了很多市民的选择。吃完晚饭，出来散个步，然后到就近的百货商场或者大卖场去逛逛，既节省了家里的电费、又能享受到阵阵清凉，何乐而不为。
事实上，包括百货商场和大卖场在内的零售行业是不怕你来蹭空调，就怕你不来。原因很简单，不管来的人多还是少，商家在日常维护和运营这块的投入并不会有太大的变化，但在销售额这一块，人多和人少带来的变化就大了。“从我的观察来看，几乎不存在那种来了就是为了蹭空调，什么都不买的人。”杨浦区某大卖场的一位工作人员对记者说，“他们多多少少都会买一点东西回去。我们这里和百货商场不太一样，毕竟是超市，卖的东西都是日常生活所需，买回去了总能用到。即便你不在超市买东西，在楼下的餐饮区也会有一定的消费。”他告诉记者，就目前阶段而言，超市晚间的销售额远比白天要大得多。
与大卖场里商品价格更加亲民相比，百货商场这一块的日子就不是那么好过了，实际上，6、7、8月本身就是百货商场的销售淡季，因此他们唯有通过大幅打折来增加对顾客的吸引力。近期，巴黎春天陕西店推出了夏季折扣全场3折起，百联世茂推出运动名品牌促销2折起，久光百货也推出夏日防晒单品活动，除此之外，包括金鹰百货、龙之梦、置地广场等商家也都在酷暑时节推出了各式各样的打折促销活动。但即便如此，普通顾客对于这些打折促销仍然表现得比较 “麻木”，“在我的印象中，像这种大型商场几乎一年到头，没多少时间是不打折的吧。 ”一位下班后在淮海路逛街的顾客如此对记者说，“其实我过来也并不是要买东西，正好和几个朋友约在这家商场的饭店里吃饭。 ”
百货行业的颓势其实并非只在最近发生，也并非只是因为夏天这个传统销售淡季。根据中国百货商业协会的统计数据，2012年国内81家大中型百货零售企业的销售总额增长率仅为8.92%。销售成本飙升、利润增长率普降、电商冲击严重，以及实质利好几无这些摆在百货零售业面前的多座大山，均让在表面上来看形势看上去很美的百货业难言乐观。
中国连锁经营协会也指出，去年百货销售总体增长是历年来增长最慢的一年。该协会总结的数据还显示，自2000年以来，连锁百强平均年销售增长超过25%，但近两年，增速明显放缓，这是行业自身发展遇阻的体现，也是受到人口红利的消减、渠道分流、消费者消费习惯变化等多种因素的影响结果。
来自中华全国商业信息中心的统计数据显示，2013年1季度，全国百家重点大型零售企业销售额同比增长7.6%，增速在2012年同期放缓19.7个百分点的基础上再放缓1.2个百分点，创造了2005年以来的同期最低值，大型零售企业的发展可谓缓慢而艰难。
尽管发展缓慢，但仍然有机构认为，百货板块下半年或许能觅得机会。渤海证券研究院伊晓奕认为，下半年百货板块估值上行可能来自以下几个方面：一是消费政策刺激方面，不排除此次出台一些拉动消费的政策带动经济复苏。但这种可能性目前还难以预期。二是各项消费数据高于市场预期，或者电商促销数据归于理性或增速低于预期。三是市场风格转换。经营稳健、现金流充沛以及估值优势明显的板块再次引起市场认同。而在个股方面，渤海证券则推荐了银座股份(600858,股吧)、王府井(600859,股吧)、友好集团(600778,股吧)等。
